50 aranyszabály

A határidős kereskedés 50 aranyszabálya
A John Walsh  Agency felmérésében több mint ezer határidős brókert kérdezett meg Amerikában, szerintük milyen szabályokat kell követnie egy sikeres határidős befektetőnek. A több mint 5 000 válasz közül 50 pontba sűrítették a leggyakrabban megfogalmazott javaslatokat.

Ne félj a nyájjal menni

1. Kövesd a trendet! Ez valószínűleg a legnehezebben betartható szabály, mivel a tipikus határidős befektető személyisége nem tipikusan az "egy vagyok a nyájból" attitűd. A határidős befektető sokkal inkább individualista, egész egyszerűen ilyen embereket vonzanak ezek a piacok. A sikeres spekulánsnak le kell győznie saját individualizmusát és természetes ösztöneit, hogy ne harcoljon a trenddel.

2. Mindig tudd, miért kereskedsz az adott piacon. Unaloműzésből? A nagy kasza reményében? Ha meg tudod válaszolni ezt a kérdést, máris sokat tettél, hogy a sikeres határidős befektető váljék Belőled.

3. Használj kereskedési szabályokat. Mindegy melyikeket, csak mindig tartsd be őket!

4. Használj Money Management technikákat!   

5. Ne trade-ld túl magad!

6. Csak akkor nyiss pozíciót, ha tudod mekkora profitot akarsz elérni és mi az a veszteségszint, ahol mindenképpen kiszállsz a piacból. (stop loss)

7. Utazz a trenddel, ne próbáld eltalálni a piac alját vagy a tetejét!

8. Kis tőkével ne próbálj túl sok piacot trade-elni!

9. Óvakodj a volatilis piacoktól!

10. Mérlegeld a kockázat / nyereség arányt nyitáskor és ne tarts túl sokáig egy kockázatos pozíciót.

11. Állíts fel kereskedési tervet már a piacnyitás előtt az érzelmi reakciók mellőzésével. Határozd meg a céljaidat, a belépési és kilépési pontokat. A kereskedés ideje alatt döntéseidet csak csekély mértékben változtasd! A profit azoké, akik cselekszenek, nem azoké, akik reagálnak. Ne változtass, hacsak nincs rá nagyon nyomós érved!

12. Kövesd a tervet! Ha megnyitottál egy pozíciót és van egy stop szinted, ne szállj ki a piacból amíg az ár el nem éri a stop szintet vagy a pozíciónyitás alapvető indoka nem változik!

13. Használj technikai jelzéseket, grafikonokat az önfegyelem erősítésére -a legtöbb befektető érzelmileg befolyásolható és nem elég fegyelmezett külső eszközök segítsége nélkül. 

Legyen erőd elkerülni az ötletszerű kereskedést

14. Legyen szigorú, részletes kereskedési terved minden egyes nyitáshoz (belépés, kilépés, cél stb.), amelyen ne változtass, amíg az alapok változatlanok.  A fegyelmezett Money Management intelligens pozícióallokációt és kockázatkezelést jelent. A fő cél a hosszú távú eredményesség és nem az egyes pozíciók eredménymaximalizálása.

15. Ha van egy nyerő pozíciód, ne add vissza a piacnak a nyereséged!

16. Használj szigorú instrumentum kiválasztási rendszert: rendszerezett, szisztematikus eljárást, amely kizárja az impulzív, pillanatnyi ötlettől vezérelt érzelmeken alapuló kereskedést.

17. Terv szerint kereskedj! Ne a remény, a kapzsiság vagy a félelem vezessen. Tervezd meg hol szállsz be a piacba, mekkora kockázatot vagy hajlandó vállalni és milyen szinten söpröd be a profitot.

Fékezd meg a veszteségnövekedést és hagyd nőni a profitot

18. A legfontosabb! Fékezd meg a veszteségnövekedést és hagyd nőni a profitot. Egyszerűen hangzik, pedig közel sem az. Nézzünk néhány okot, amiért sok befektető nehézségekbe ütközik, amikor meg kéne fékeznie a veszteségnövekedést. Először is nagyon nehéz beismerni magunknak, hogy hibáztunk. Mondjuk, elkezd ellened menni a piac (veszteséged keletkezik), miközben az összes nyomós, jól kimunkált érved, amely miatt a pozíciót megnyitottad változatlanul indokolja a döntésedet. Mit mondasz magadnak? - Á ez csak egy átmeneti visszaesés (vagy emelkedés short esetén) Minél inkább ellenem megy, annál valószínűbb hogy hamarosan megfordul. Az esélyek egyre jobbak. De hát az ok, amiért nyitottam, még mindig megállja a helyét. Ekkorra már jócskán veszteséges a pozíció, amit további önámítással tetézhetünk: Még egy nap és...Könnyű belátni, hogy amikor ebbe a fázisba jut a befektető már rég nem tiszta fejjel gondolkozik a pozíciójáról. Ráadásul már annyit vesztett, mit számít még egy kicsi? A pánik elhatalmasodik és jön a legrosszabb, a leggyilkosabb, és egyben legfélrevezetőbb hárítás: Még egy pár hónap van hátra a lejáratig, azalatt muszáj, hogy megforduljon.

Így megy ez. Szóval időben fékezd meg a veszteségnövekedést! Sok tapasztalt trader szerint, ha egy pozíció három egymást követő nap ellened megy, akkor zárd le. Zárd le az ilyen pozíciókat minél előbb, mielőtt elkezd károsan befolyásolni, mielőtt túlzottan ragaszkodnál hozzá. Amit érdemes nagyon megjegyezni: Veszteséges pozíciót gyorsan kizárni! Rakjunk ki mindig stop loss megbízást!

Mindegy, hogy a maximalizált veszteségünk mondjuk 500 dollár egy kontraktuson vagy több, vagy akár kevesebb, a lényeg, hogy legyen.

Nézzük a másik oldalt: Hagyd nőni profitot. Ez talán még nehezebb döntés, mivel ki tudja meddig tart a nyerő trend? Természetesen senki nem tudja, de érdemes elgondolkodni néhány dolgon. Mindenekelőtt azon, hogy mindenkiben erős a vágy, hogy nyerjen, hacsak egy kicsit is de nyerjen. A legtöbbünket így neveltek.

Nyerni! Ha csak egy centivel, ha csak egy ponttal, ha csak a legkisebb különbséggel is, de nyerni. Ha ezt a filozófiát követed a határidős piacon szinte biztos, hogy veszteni fogsz, mivel a határidős kereskedés jellegéből adódóan általában  több a veszteséges, mint a nyereséges ügylet. A nyerő ügyletek viszont gyakran nagyon nyerők, óriási profittal és nem csak néhány dolláros plusszal. Ennél a pontnál újból bebizonyosodik, hogy a legnagyobb leküzdendő akadály maga az emberi természet. Vegyük példának, hogy számos veszteséges ügyletet kötöttél a közelmúltban (mint a legtöbb befektető) és egyetlen pozíció sem tudott rendes pluszba fordulni. Óriási a kísértés, hogy kicsukd a nyerőt. Eleged van a sok buktából és végre itt a lehetőség, hogy végre csukj egy nyerőt. Nem akarod elszalasztani. Jó érzés nyereséggel zárni egy ügyletet és azt mondani magadnak (sőt talán a barátaidnak is): Hű de okos voltam! (főleg ha előtte a sok veszteség miatt már kezdtél kételkedni...)  Az ilyen érzelmeken alapuló érvelésnek nincs helye a derivatív piacon! Ezért amikor legközelebb kizársz egy nyerő pozíciót kérdezd meg Magadtól: miért? Ha a megalapozott érvek, a száraz tények - amelyek miatt megnyitottad a ügyletet - még mindig a pozíció mellett szólnak, alaposan fontold meg a kiszállást! Természetesen használhatsz követő stop-ot, hogy védd a profitot, de amikor kiszállsz ne félelemből vagy kapzsiságból, ne türelmetlenségből vagy az egód miatt, hanem masszív fundamentális vagy technikai okokból cselekedj!

19. Kizárhatod az érzelmeidet, a gyötrő bizonytalanságot, az állandó reménykedést, ha alapos kereskedési terved van, amely tartalmazza a célárat, a be- ill. kilépési pontot, a nyereség/kockázat arányt, a stop-okat, az instrumentum múltbeli árszintjeit, a szezonális hatásokat, kormányzati jelentéseket, a releváns piacok ármozgását, technikai elemzéseket stb. A legtöbb befektető nem tűr beleszólást, inkább improvizál. Talán azt hiszik a terv elveszi a mulatságot. Ha ilyen vagy, szórakozásból kereskedsz, csak rajta. Terv nélkül szeretnél pénzt keresni? Felejtsd el! A jó terv jelenti a veszteségnövekedés megfékezését és a profit növelését.

20. Ne tarts túl sokáig egy jó pozíciót! Ha megteszed, egy rossz pozíciót is túl sokáig fogsz tartani!

21. Ne ijedj meg ha hibáztál, és főleg ne hagyd elhatalmasodni a hibák következményeit! A nagyon sikeres határidős befektetőknek általában több bukó, mint nyerő trade-jük van. Nem esnek kétségbe attól, hogy beismerjék: tévedtek. Meg van a képességük arra, hogy a veszteséges pozíciót gyorsan kicsukják.

22. Minden határidős pozíciót a teljesítménye alapján kell megítélni. Ha a pozíció nem nyereséges a nyitást követő harmadik napon: ki kell szállni!

23. Programozd magad arra, hogy sok vesztő pozíciód lesz! Programozd magad arra, hogy nyugodtan várj, amíg nagy nyerőbe fordul néhány befektetésed!

Tanulj meg shortolni !

24.  A legtöbb ember jobban szeret birtokolni valamit (longolni), mint tartozni valamivel (shortolni). A határidős piacokon azonban nemcsak lehet, hanem sokszor érdemes is shortolni.

25.  Figyeld a különböző piacok közötti divergenciákat: miért jut  az egyik piac új csúcsra, míg a másik stagnál?

26.  Lásd be, hogy a félelem, a kapzsiság, a tudatlanság, a nagyvonalúság, a butaság, a türelmetlenség vagy az önámítás óriási veszteségeket okozhatnak Neked. Ha piac ellened megy nincs az a  fundamentális módszer, amellyel ezeket felismerheted magadon!

27.  Ne kövesd vakon a számítógép generálta kereskedési ajánlásokat. A számítógép javaslatai éppen annyira jók, mint amennyire a gép ember által megírt programja az.

28.  Tanuld meg a határidős kereskedés alapjait! Elképesztő hány ember nincs tisztában  azzal, mit is csinál tulajdonképpen. Az ilyen befektető veszteségre van ítélve, hacsak nincs egy jó brókere, aki segít neki eligazodni a piacok útvesztőjében.

A partvonalon állni is egy pozíció. Türelem rózsát terem.

29.  Nyitott ügylet nélkül figyelni a piacokat is egy pozíció!

30.  Az ügyfél és a bróker között összhangnak kell lenni. Az ügyfél és az üzletkötő harmóniája nagyon fontos. A megfelelő kereskedő kiválasztása közel sem egyszerű. Saját magától kell megvédeni az ügyfelet: a kapzsiságtól, a saját  egójától, a tudat alatti veszteségvágytól (előfordul néhány befektetőnél!). Kérdezz meg valakit, aki régóta aktív a határidős piacokon, ajánljon egy jó brókert. Ha találsz valakit, aki megfelelő, nyiss számlát a cégénél

31.  Ha a dolgok rosszul mennek, és brókercéget akarsz váltani, előbb próbálj ki egy másik üzletkötőt cégen belül.  Hívd fel a vezetőt és kérd meg javasoljon egy másik brókert! Ne aggódj, hogy bajba kevered a brókered; a cég inkább ajánl egy másikat házon belül, minthogy végleg elveszítsen egy ügyfelet.

32.  A brókernek és az ügyfélnek egymáshoz kell hangolódnia, különben nem lesz tartós a kapcsolatuk. Folyamatosan hívják egymást, így amikor lépni kell, mindkét fél késlekedés nélkül tudja mi a dolga.

33.  A legtöbb embernek sem elég ideje, sem elég tapasztalata nincs arra, hogy professzionálisan tudjon döntéseket hozni a határidős piacokon. Az ő számukra a legfontosabb lépés a megfelelő bróker kiválasztása.

34.  Ha nagyon rossz szériát fogsz ki, hagyd ott a piacokat és pihenj egy kicsit! A határidős kereskedés igen kimerítő, az idegeket megfeszítő foglalatosság tud lenni, különösen, ha veszít az ember. Legyen erőd abbahagyni és feltöltődni egy kicsit!

Aki az izgalom kedvéért kereskedik, általában veszít

35.   Aki a szerencsejátékok izgalmáért vállal pozíciót a határidős piacokon elég nagy valószínűséggel veszíteni fog. Számukra a pénzkeresetnél is fontosabb az izgalom. Csupán ezt felismerve sokkal megfontoltabb befektetőkké válhatunk és javíthatjuk az eredményességünket. Mindig üzletileg közelítsd meg a piacot! Bárki, aki hajlik arra, hogy határidős spekuláns legyen, pozíciójára üzleti befektetésként kell tekintsen és úgy is kell kezelje azt. Ne nézd tiszta szerencsejátéknak, mint ahogy jó néhány spekuláns teszi!

Döntsd el milyen időtávra szeretnél befektetni!

36. Amikor számlát nyitsz, ne csak azt döntsd el mennyi pénzt helyezel el rajta, hanem határozd meg azt is meddig akarsz kereskedni. Ez a megközelítés segít megvédeni a tőkédet és elkerülheted a "Las Vegas hozzáállást": azaz, hogy addig tradelsz, amíg a pénzed el nem fogy. A tapasztalat azt mutatja, hogy aki ezt a szabályt betartja nem elveszíti, hanem gyarapítja a pénzét. 

37. Ne kereskedj piaci pletykák alapján. Ha mégis, kérdezd meg Magadtól: Hosszú távon veszítettem vagy nyertem a piaci pletykákra hallgatva? Ugye!  Na akkor fejezd be!

38. Óvakodj a tippektől és a belső információktól! Várd meg a piac reakcióit, azokból kiderül vajon helyesek-e azok vagy sem. Csak akkor nyiss pozíciót ha már egyértelmű a reakció!

39. Csak megfelelő letéttel nyiss pozíciót, így nem egy esetleges pénzügyi kényszer határozza meg, mikor zárj egy pozíciót. Ha nem megfelelő pénzügyi tartalékkal vágsz neki egy pozíciónak (másképp fogalmazva túl sok kontraktust nyitsz a számlán lévő összeghez képest) nem leszel képes a piacon maradni, ha a piac akár csak ideiglenesen is ellened megy. (kényszerlikvidálás)

40. Az okos embereknek fokozott óvatosság javasolt! Az "okos" befektető nagyon gyakran túl korán nyitja meg a pozíciót. Már akkor látja a piaci potenciált, amikor annak még nem jött el az ideje. A túl korai nyitás vaskos mínuszt eredményezhet mire a piac valóban irányba áll. A kapkodás azt is jelentheti, hogy likvidálni kell a pozíciót mielőtt a piaci várakozásunk teljesülne. Függetlenül attól, hogy végül igazunk lett.

Soha ne hígítsd a veszteséges pozíciót

41. Maradj ki a bajból! A kezdeti veszteség a legkisebb.

42. Elemezd a veszteségedet! Tanulj a veszteségedből! Drága lecke, Te fizettél érte! Legtöbben képtelenek tanulni a saját hibáikból, mivel még gondolni sem szeretnek rájuk.

43. Túlélni! A határidős piacon azok tudnak hosszútávon sikeresek lenni, akiket nem "rázz ki" a piac és akkor is pozíciót tudnak nyitni, amikor az igazán nagy mozgások jó belépési helyzetet eredményeznek.

44. Ha csak most próbálkozol először a határidős piacon, legalább egy évig csak kisebb összegeket kockáztass, majd elemezd a nyereséges és veszteséges ügyleteidet. Igazán sokat a veszteséges ügyletekből tanulhatsz.

45. Legyen nálad notebook és jegyezd fel az érdekes piaci információkat. Jegyezd fel a piacnyitást, a napi áringadozást, a teljesült megbízásokat, a stop megbízásokat, valamint a személyes megfigyeléseidet. Időről időre olvasd át a jegyzeteket, használd őket a saját teljesítményed elemzésére.

46. "Róma sem egy nap alatt épült  fel", a jelentősebb piaci elmozdulások sem egy nap alatt mennek végbe. Egy jó spekuláns mindig rendelkezik tartalékokkal, így a nagy mozgások idején is a piacon tud maradni.

47. Ha nincs igazi magyarázat a heves piaci mozgásból eredő hirtelen jött nagy nyereségre, vágd zsebre a profitot és szállj ki a piacból!

48. Időről időre gondold át milyen tőkét fektetsz be a határidős piacon. Ha anyagi helyzeted megváltozik, és a kockáztatható összeg helyett már a "másra szánt összeg" kerül veszélybe, ne várj még egy napot vagy még egy tick-et sem: azonnal szállj ki a piacból! Ha nem teszed meg akkor a fejed helyett a szíveddel tradelsz és szinte biztos, hogy veszteni fogsz!

49.  A határidős piacokat ne az izgalmak utáni vágyad kielégítésére használd!

50. MINDIG HASZNÁLJ STOP LOSS MEGBÍZÁST! MINDIG! MINDIG!